티스토리 뷰
주식 PER 마이너스 의미와 투자 전략
@바다 2023. 11. 17. 13:12
주식 투자를 고려할 때, 주식 PER은 중요한 지표 중 하나입니다. PER은 Price Earning Ratio의 약자로, 주가수익비율을 나타내며, 기업의 주가와 주당 이익을 비교하여 기업 가치를 측정하는 지표입니다. 하지만 가끔 주식 PER이 마이너스가 되는 경우가 있습니다. 이 기사에서는 주식 PER이 마이너스인 상황을 탐구하고 그 의미와 투자 전략에 대해 알아보겠습니다.
주식 PER이란?
PER은 Price Earning Ratio의 약자로, 주가수익비율을 나타내는 지표입니다. 간단하게 말해, 주가와 주당 이익을 비교하여 기업의 가치를 평가하는 도구입니다. 높은 PER은 주가가 주당 이익에 비해 높게 평가된 것을 의미하며, 낮은 PER은 주가가 저평가로 여겨집니다.
주식 PER 마이너스의 의미
주식 시장에서 PER 값이 마이너스가 되는 경우가 가끔 발생합니다. 이 경우, 주가나 EPS 중 하나가 마이너스인 상황을 의미합니다. PER은 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 값으로 계산되기 때문에, 한 쪽이 마이너스인 경우 PER도 마이너스가 됩니다.
예시 삼성전자와 이화전기
삼성전자와 이화전기를 예시로 들어보겠습니다. 삼성전자의 PER 계산 예시에서 현재 주가는 64,000원이고, EPS는 8,057원으로 계산됩니다. 이를 통해 삼성전자의 PER은 약 7.94로 나타납니다. 그러나 이화전기의 경우, EPS가 음수이거나 N/A(데이터 없음)로 나타나므로 PER은 0 또는 마이너스로 나올 수 있습니다.
주식 PER 마이너스의 의미 해석
이러한 경우는 주당순이익(EPS)이 마이너스인 경우로 해석됩니다. 이는 회사가 순손실을 기록하는 경우를 나타냅니다. 주가가 하락 추세를 보이며, 기업 경영 성과가 좋지 않다고 판단됩니다.
PER 값이 마이너스여도 고려해야 할 점
PER 값이 마이너스더라도 일시적인 순손실이거나 미래에 경영 성과가 개선될 가능성도 있습니다. 특히 스타트업이나 투자로 순손실을 더 많이 볼 수 있습니다. 따라서 투자 시에는 기업의 재무 상태와 경영 성과를 신중하게 분석해야 합니다.
PER 값과 주가 평가의 관계
PER 값이 마이너스가 아니더라도 주가는 미래 가치에 따라 평가되므로 주가 하락 가능성도 고려해야 합니다.
EPS(Earnings Per Share, 주당순이익)
EPS는 당기순이익을 주식 개수로 나눈 값으로, 주당 가치를 나타내는 지표입니다. 당기순이익은 특정 기간 동안 영업활동을 통해 얻은 순이익을 말하며, 발행 주식수는 주식시장에 발행된 주식의 총 수를 의미합니다.
예시로, 주식시장에 발행된 주식 수가 100개인 기업이 1년 동안 100만원을 벌면 EPS는 1만원이 됩니다. EPS는 기업의 크기와 상관없이 실질적인 수익성을 비교하는 지표로 사용됩니다.
EPS의 의미
EPS는 기업의 크기와 상관없이 실질적인 수익성을 비교하는 지표로 사용됩니다. 자산이나 자본을 고려하지 않고 오직 순이익과 주식 수만을 고려합니다.
EPS 예시 Kakao 2022년
Kakao의 2022년 당기순이익은 1,062,577,686,276원입니다. 발행 주식수는 445,423,689개입니다. 따라서 Kakao의 2022년 EPS는 약 3,037원입니다. 이 정보는 FnGuide에서 제공하는 공식 정보와 비교하여 확인할 수 있습니다.
PER(Price Earning Ratio, 주가수익비율)
PER은 시가총액을 당기순이익으로 나눈 값으로, 주가의 상대적 가치를 측정합니다. 시가총액은 주당 가격과 발행 주식수를 곱하여 구합니다.
PER의 의미
PER은 현재 순이익으로 몇 년 동안 사업을 해야 자기 회사만큼의 가치를 벌 수 있는지를 나타냅니다. 높은 PER은 고평가 주식으로 간주되지만, PER 계산 방식에는 오류가 있어 단순히 판단할 수 없습니다.
PER 예시 Kakao 2022년
Kakao의 2022년 주당 가격은 53,100원입니다. 앞서 계산한 EPS는 3,037원입니다. 따라서 2022년 Kakao의 PER은 약 17.484입니다. FnGuide에서 제공하는 공식 정보와 비교하여 확인 가능합니다.
PER 주의할 점 계산 방식의 오류
PER은 당기순이익(과거 자료)과 주가(미래 가치)를 비교하므로 오류가 존재합니다. 미래 가치를 미래 자료로 함께 평가해야 합니다. 예를 들어, PER이 높아 보여도 미래 예상 순이익이 증가한다면 고평가가 아닐 수 있습니다.
종합 및 투자 전략
주식 투자 시에는 EPS와 PER을 함께 고려하여 기업의 미래 전망을 분석해야 합니다. 순이익의 향방과 주가의 움직임을 예측하여 투자 결정을 내려야 합니다.
주식 투자에 있어서 PER과 EPS는 중요한 지표 중 하나입니다. 하지만 주식 PER이 마이너스가 되는 경우, 기업의 특수한 상황을 나타낼 수 있으므로 주의가 필요합니다. 단순한 숫자로 판단하지 않고, 기업의 전반적인 상황과 미래 전망을 고려하여 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.
앱